ACTUALIZACIÓN MERVAL

EL MERVAL TOCANDO LA MEDIA MÓVIL DE 200 DÍAS Y ENTRANDO EN CORRECCIÓN. OJO LOS QUE TENGAN ALGO INVERTIDO QUE SE PUEDE VENIR UNA BAJA IMPORTANTE.

ESPAÑA PASÁNDOLA MUY MAL (INCLUIDO EN LA BOLSA)

No es novedad que España continúa con un proceso de deterioro muy grande. A su nivel más alto de desempleo se le debe añadir expectativas de baja de actividad de economía, aumento de pedidos de subsidios y un menor nivel de PBI para el presente 2012.


Hoy en día es un país sin esperanza alguna y sólo la buena voluntad de sus habitantes permite que no haya violencia y problemas sociales más graves.


El tipo de cambio atado al euro no ayuda en nada a mejorar la economía y no se ve por dónde podría ser la salida de España, al igual que otros países que están en igual o peor situación, siendo el caso más resonante el de Grecia.


Dejo aquí el gráfico de corto plazo del ETF EWP de España donde se ve que los precios de su bolsa sólo apuntan a más bajas (con algún rebote casual).

ACTUALIZACIÓN DE CARTERAS

Último día del mes y momento de actualizar las carteras globales. Existe una gran diferencia entre las noticias y las señales que nos tira el modelo. Como siempre,haremos caso al modelo que resultó tener razón en casi todos los casos del pasado.


Varios activos están en la zona BUY, con lo cual cabría un futuro de suba de acá a mayo a partir de estos precios.


Esto no implica que exista volatilidad en base a ver cómo se definirá la situación de Grecia y Europa en general. El mundo hoy se debate entre una salida de la crisis vía deflación (lo que está ganando) e inflación (lo que debería ser la salida).


No es momento estar en Argentina en base a los ajustes que se viene de acá en adelante en los precios de las tarifas de servicios públicos, lo que claramente impactará en el consumo disminuyéndolo sustancialmente a lo largo del año 2012. Esto implicará menores ventas de las empresas y menores resultados.


Gran parte de las grandes empresas comenzaran a mostrar planes de baja de costos y allí habrá problemas con sindicatos. Un escenario medio turbio, por lo que se debe aguardar y esperar que el Merval regrese a valores muy por debajo de los actuales. 


PD: Al fin del día de hoy los suscriptores están recibiendo la composición de las carteras para febrero. Chequear el mail esta noche.

Banco Galicia

Si se trata de una corrección, el descenso de Galicia podría llegar a un rango de 7 en un primer paso, y luego a 6.70. Veremos hasta donde llega esto. Paso a paso como dice Mostaza Merlo en Argentina.

GALICIA ACTUALIZACIÓN

El día viernes Galicia no corroboró la apertura por lo que la pequeña posición que teníamos se cerró. Está dándose así el escenario que habíamos previsto en donde expresamos que debía llegar a los 8.20 y de allí bajar.

Esperamos así una corrección mayor, y ahora más aún, en base a las nuevas restricciones que hacen que los bancos argentinos deban capitalizarse más aún, dejando menor posibilidad de dividendos. La medida adoptada por el gobierno es buena y lógica en un contexto 2012 de problemas globales, pero el mercado lo tomó como excusa para tomar ganancias.

De regresar a zona de 6 dólares se debe tomar posición fuerte nuevamente.

NOVEDADES EN RIMM

Comparto aquí un artículo en inglés donde muestra lo que sospechábamos en un post publicado hace días. Allí decíamos que alguien estaba tomando posición fuerte en esto y ello era muy notorio. El fondo de inversión Faifax Financial, dobló su posición en este empresa. Acá hay gato encerrado y más viniendo de dicho fondo que tiene muy buenos antecedentes como gestores de fondos.

Fairfax Financial doubles stake in BlackBerry maker RIM

By Sean B. Pasternak and Hugo Miller TORONTO — Fairfax Financial Holdings, the insurer run by Canadian investor Prem Watsa, doubled its stake in Research In Motion in a vote of confidence in the BlackBerry maker after Watsa joined the company's board. Fairfax owns 26.85 million RIM shares, up from 11.8 million shares in September, according to a regulatory filing Friday. The company raised its stake to 5.12 percent, worth about $437 million based on Thursday's closing price. Watsa was named a RIM director on Jan. 22 as part of a management shakeup that included the replacement of co-Chief Executive Officers Jim Balsillie and Mike Lazaridis with former operating chief Thorsten Heins. The company is rebuilding its product line to try to stem recent market share losses to Apple Inc.'s iPhone and devices that run on Google's Android platform. "This is a vote of confidence in the current trajectory of the company or he thinks that there's some value here that can be unearthed," said Adnaan Ahmad, an analyst at Berenberg Bank in London. "Watsa is extremely well-respected, kind of like the Warren Buffett of Canada, so the bottom line is that the stock today should be up on the back of this." RIM's share of the smartphone market tumbled to 11 percent in the third quarter of 2011, from 21 percent two years earlier, according to Gartner. The largest shareholder in RIM is Primecap Management Co., with a 5.5 percent stake, according to data compiled by Bloomberg. Lazaridis has a 5.4 percent stake in the company and Balsillie owns 5.1 percent. "This is a huge psychological boost," said Ian Nakamoto, director of research at MacDougall MacDougall and MacTier in Toronto. Fairfax has said RIM is an attractive investment because the company is trading at less than book value with free cash flow, yet still has a growing subscriber base and increases in revenue. The stock purchases were made by Watsa, Fairfax and about a dozen of the Toronto-based company's subsidiaries. Fairfax bought 6.5 million shares Wednesday and another 7.6 million shares Thursday, so the company spent about $230 million buying RIM shares in two days. Watsa has built Fairfax by investing in the assets of out-of-favor securities. Watsa founded Fairfax in 1985 and has patterned his style of value investing after Warren Buffett, recommending shares of companies such as Wells Fargo, Johnson & Johnson, Kraft Foods and US Bancorp. Fairfax benefited from declines in U.S. banks during the financial crisis, purchasing credit-default swaps on lenders. The swaps, instruments based on bonds and loans that are used to speculate on a company's ability to repay debt, led to investment gains of $2.72 billion in 2008. Watsa has shifted in recent years to investing in U.S. municipal bonds backed by Buffett's Berkshire Hathaway.

CORRECCIÓN FUERTE O SIMPLE PULL BACK?

Desde hoy parece que se está iniciando lo que veníamos indicando en nuestros informes, a lo cual lo llamamos "zona de definición". 


El mundo se encuentra transitando en una decisión que no sabe si se definirá hacia una deflación o inflación para salir de esta crisis, de allí que el oro y los bonos no pueden faltar en cartera alguna.


No es momento de tomar posiciones largas salvo casos muy puntuales como podría ser tomar parte pequeña en bancos argentinos e ir comprando a la baja.


Lo que no se sabe aún, es si se trata de un simple pull back y regreso a la suba de precios, o si se trata de una fuerte toma de ganancias.


Veremos que sucede.

ATENCIÓN SUSCRIPTORES, EL DÍA MARTES RECIBIRÁN INFORME SOBRE CAMBIOS EN CARTERA PARA EL MES DE FEBRERO CON GRANDES CAMBIOS

SALUDOS

COMENTARIOS AL CIERRE DEL DÍA VIERNES

Como ya saben quienes hicieron el curso, las señales se completan los días viernes por lo que algunas de ellas aún no fueron positivas al día de hoy.


De forma tal como señalé en el post previo, la semana próxima será trascendental y la baja de calificación de hoy a España e Italia no son buenos augurios.


A tener paciencia y lo fuerte sigue estando por el lado de los bonos de USA y el oro.


Saludos y bue fin de semana.


Dejo aquí la recuperación del oro de los últimos días

ACTUALIZACIÓN MERCADOS

Respondiendo normalmente a lo que comentamos ayer sobre el Dow Jones. Estamos en una zona de definición más que importante. Está aguantando el supuesto intento de toma de ganancias. La semana próxima será trascendental para la definición.


Paciencia y tener una cartera equilibrada es más que importante en estos momentos. El oro y los bonos no deben falta para hacer frente a un escenario inflacionario o deflacionario.


Saludos

INDICADOR BULL/BEAR

El mercado de momento nos muestra que sigue en su tendencia de largo plazo del lado BULL. Esto es importante para saber la tendencia de largo imperante y de entrada hacer operaciones en tal sentido y no cotratendencial.

DOWN JONES EN ZONA DE DEFINICIÓN DE LARGO PLAZO

Hemos llegado  a una zona muy concreta en la tendencia de largo plazo del Dow Jones, aquí o sigue la suba que sería muy fuerte en caso de quebrar o a partir de esta zona de resistencia comienza una profunda corrección.


Si bien indicadores de corto plazo dejarían ver que esta tendencia continuará al alza, el volumen de los últimos meses bajó, por lo que no hay volumen para que esta tendencia suba.


Veremos y a estar muy atentos ya que en los próximos días se definirá esta tendencia, cualquier noticia sobre Europa, puede desencadenar este movimiento para cualquiera de los dos lados.


Si bien quienes hicieron nuestro cursos saben que opinamos de las noticias, creo que la corrección será hacia abajo!!! Pero sólo creo y eso implica que seguiremos los indicadores como siempre.
Los suscriptores recibirán próximamente en su mail la nueva composición de la cartera para el mes de febrero.

INICIAMOS POSICIÓN EN BANCO GALICIA CON GRAN FORTALEZA

SLV: CERCA DE DAR ENTRADA

La plata muy cerca de dar señal de entrada- Es sabido que el oro y la plata actúan como refugio pero la plata es más volátil en base a que además tiene un uso industrial.


Con la suba del oro de ayer la plata también trepó de lo lindo.


En el gráfico se puede ver que está llegando a nuestra media móvil tras varios meses de corrección. Lo que aún no define la entrada es que falta que entre más dinero y que otros indicadores de largo plazo nos terminen de dar el dato de que la suba que se viene sea consistente y no falsa, de allí la fortaleza del modelo que diseñamos que anula gran cantidad de entras y salidas que los métodos tradicionales indican y que resultan perdedoras.


La paciencia debe ser la prioridad por estos días ya que el upside de la plata es enorme y podría rápidamente (en un par de meses), duplicar su valor, pero falta que la tendencia se consolide aún. 

DE VUELTA EL ORO

El oro sufrió una gran baja en los dos meses pasados, incluso sacándonos de la posición BUY que teníamos hace casi dos años. 


Luego de esa corrección, sana por otro lado, y tras una suba desmedida, este activo de protección en casos de crisis e inflación está dando señal de entrada.


Un dato positivo es que está entrando no sólo el dinero de pequeños ahorristas, sino que Koncorde nos muestra que el gran dinero está entrando lo que daría lugar a mayores subas a futuro.


Veremos..

TELECOM ES BUY

Telecom es BUY como verán hace dos semanas atrás. Como dato relevante no sólo está haber alcanzado nuestra media móvil, sino que está entrando dinero tanto de inversores institucionales así como de inversores pequeños.


Faltaría aún que el indicador de fortaleza supere el nivel de cero.


Saludos

ALGO RARO ESTÁ PASANDO EN RIMM

Como venimos hablando hace tiempo, RIMM está en claro movimiento bajista. El gráfico en tal sentido es más que elocuente.


Lo que también se ve a simple vista, es que alguien está comenzando en los últimos meses a acumular gran cantidad de acciones. Esto es muy raro y suena a que existe algún dato que alguien tiene. Planteo aquí la siguiente inquietud.


¿Alguien sabe que se venderá la empresa y está acumulando lentamente acciones?


Veremos
Mientras es un SELL

NETFLIX A PUNTO DE DAR SEÑAL DE ENTRADA

Tras la fuerte caída que tuvo esta empresa, estamos llegando a un punto donde daría señal de entrada.
Fuera de la media móvil, otros indicadores técnicos están mostrando que podría llegar la reversión y por lo tanto aguardamos algunos días para ver si tomamos posición.

BANCO GALICIA Y KONCORDE

El amigo de la casa Walter, nos pide el gráfico de Koncorde y Banco Galicia, acá va el análisis.

Se puede ver que dio señal de mediano plazo hace varias semanas atrás. Existe una gran acumulación de lo que Blai5 (su descubridor), denomina manos fuertes, que no son ni más ni menos que los grandes inversores (en el gráfico en color celeste).

Según nuestro modelo aún no es momento de compra pero por eso estamos añadiendo a Koncorde en nuestro modelo como complemento en base a los buenos resultados logrados y al complemento exacto del modelo que seguimos desde DSL Consulting. 

Koncorde se está transformando en un gran marcado de cambios de tendencia que son muy importantes.

Nuevamente quiero felicitar al amigo Blai5 que con su desinteresado aporte está contribuyendo de una manera muy grande al análisis técnico.

Saludos a todos.

BRASIL Y EL MUY LARGO PLAZO

En este gráfico podrán ver como es que el ETF de Brasil (EWZ), estaría por dar señal de muy largo plazo. Veremos de acá a unos días si se confirma la entrada para tomar posición.


Saludos

ACTUALIZACIÓN INDICADOR BULL / BEAR

Como podemos ver en el gráfico, el indicador Bull / Bear nos muestra que el mercado está Bull desde hace algunas semanas.


Veremos como sigue de aquí en más.

KONCORDE Y PBR

Para ir viendo algo de cómo Koncorde funciona, quiero compartir aquí como en el caso de PBR, se anticipó de manera fenomenal a la suba que tuvo luego. Sólo es un ejemplo de lo que el intelecto humano supo hacer gracias al genio de Blai5 quien ideo este indicador. 

La entrada se anticipó de gran forma la entrada y confirmación posterior. Saludos

REDIFF UNA INTERESANTE EMPRESA QUE NOS SUGIERE UN AMIGO DE LA CASA

Intercambiando esta mañana mails con Marcelo, nos dio el dato de esta empresa (buscador de internet indio, similar a lo que sería nuestra campeona Bidu).


Pues bien, es un lindo intento que se puede hacer ya que rompió un triángulo ascendente. El valor en el que está lleva tiempo de acumulación y se ve que no sólo cruzó la media móvil, sino además está entrando dinero fuerte.
El sistema Koncorde tambien nos dice de entrar en este activo aunque él ya notó la tendencia varias semanas antes.


Saludos y gracias a Marcelo!!!!

EL SISTEMA KONCORDE

En base ha haber hecho un back test y testeo on line por más de un año, anexamos a nuestro modelo un nuevo indicador, desarrollado por Blai5 y llamado Koncorde. Adjunto aquí el modelo en el caso de BMA que dio señal de entrada varias semanas atrás, anticipando lo que se venía.


Así también anunciamos que el indicador será parte de lo que enseñamos en los cursos de aquí en más.

EL BONO DE USA PERDIENDO GLAMOUR

Se puede ver en el gráfico que la posición en TLT se va acercando a la zona de cierre de la operación, que hoy estaría en 113 (comenzó en 95 dólares).


Igual, esto es recién una acercamiento a la media móvil y no es SELL aún. Como anticipamos varios post atrás, veíamos que los flujos de dinero se estaban retirando de TLT y anticipamos una posible baja que se está materializando en estos días, pero lejos estamos de salir de este activo.


Esperamos a ver atentos que sucede en esta semana ya que la subida de activos que se está dando no es aún de largo plazo según nuestros indicadores y podríamos estar hablando de un periodo de "BULL TRAP", (TRAMPA ALCISTA EN EL MERCADO).

BANCO MACRO IS BUY

Banco Macro dio señal de compra el día viernes y así iniciamos una posición que en principio es de mediano plazo. Veremos que sucede de aquí en adelante.


La posición se tomó esta mañana en la apertura por lo que se pudo comprar a un precio menor que el cierre del día viernes. Sólo tomamos un 5% de la cartera y en base a lo que suceda estas semana la ampliaremos.

MOLINOS RIO DE LA PLATA

Nos escriben desde Río Negro para consultarnos acerca de Molinos Río de la Plata. Aquí el análisis.


Desde el lado fundamental, la empresa está muy bien posicionada. No sólo tiene una cartera de grandes marcas de reconocimiento en el país y en el exterior, sino que su actuar en lo que hace a biocombustible será su vaca lechera del siglo XXI. Allí la empresa está teniendo grades avances que será vistos en sus balances de aquí en adelante.

Desde el punto de vista técnico, la acción no ha dado compra aún y parece que ha llegado a estabilizarse. No hay que olvidar que viene de una gran suba y está consolidación hay que pasarla fuera del activo ya que no se sabe aún hacia donde retomará la tendencia.


De darse el escenario que desde Dsl Consulting estimamos de mercado a la baja, será a futuro, tras la corrección, una empresa para el largo plazo, pero no desde los precios actuales.


Saludos y seguiremos de cerca a esta empresa.

EL REGRESO A LA MEDIA MÓVIL

Muchos activos en las semanas previas han superado la media móvil que seguimos desde aquí y junto a otros indicadores han dado señal de compra de mediano plazo.


Así y todo, debemos llamar la atención del inversor y expresar que los indicadores de largo plazo aún no están del lado comprador, por lo que se debe ser muy cauto.


Por otro lado, se debe considerar que la historia muestra que cuando se penetra la media móvil, (tal cual enseñamos en los cursos de inversión), el precio intenta regresar hacia la media móvil por lo que se debe esperar una baja en la bolsa esta semana o la próxima a más tardar.


Recién allí se definen nuevas tendencias, por lo que es buen momento de ir saliendo de posiciones ganadoras y resguardar el capital al menos hasta que exista una nueva definición. 

JOE ES BUY DESDE LA SEMANA PASADA

Sólo comparto el gráfico de esta acción de real estate que, de continuar la actual tendencia, subirá mucho.
Saludos

ACTUALIZACIÓN MERVAL

Vemos en el gráfico que el Merval estaría llegando a zona de compra nuevamente, siempre con visión de largo plazo. Dado que tuvo un rebote muy fuerte en las últimas dos semanas, hay que aguardar que sucede a fin de mes, momento en el cual nuestro modelo nos dirá qué hacer, en cuanto a tomar posiciones o no.


Aún falta que otros indicadores confirmen que la baja del año 2011 ya sería descartado, por lo que aguardamos unos días más para tomar decisión final.
Saludos

ALTOS NIVELES DE DEUDA COMO APROXIMACIÓN AL DEFAULT

En esta ocasión quiero compartir una reflexión en cuanto al porque no estamos teniendo en DSL Consulting una visión optimista sobre la economía futura en el corto y mediano plazo.


Supongamos que un país tiene una nivel de deuda por sobre su PBI anual del 100%. Esto de por sí no nos dice nada sino que lo bueno o malo depende de la actividad económica y ritmo de crecimiento de dicho PBI que el país logre.


Aclarado esto, es lógico ver que si su deuda se financia a una tasa de sólo el 1% y el país crece en su PBI al 3%, sólo dedicará un tercio de su crecimiento al pago de deuda.


Ahora bien, es sabido que gran parte de los países de la zona euro, ya tienen niveles de deuda por sobre sus PBI de más del 100%, y les están cobrando tasas de financiación de más del 5% anual, por lo que si supongamos que esos países descubren la fórmula mágica del empleo y crecimiento y crecen el 5% en el 2012, ello sólo alcanzaría para pagar la deuda, ¿se entiende?


Si volvemos al planeta tierra, podremos darnos cuenta que emitir deuda como Italia, España y otros, a tasas de entre el 5% y el 6.5% anual, sólo hará que el defaul y la situación se torne insostenible más velozmente, ya que dichos países no tendrán crecimiento de sus PBI este año, por lo que se acumulará más deuda que alimenta mayores tasas y así conformando un ciclo muy negativo y que incrementará el desempleo.


Se necesitan medidas mucho más agresivas y no veo más que la emisión de moneda para generar empleo a la Keynes y licuar la deuda europea.


Saludos

GALICIA ACERCÁNDOSE A LOS 8.20 QUE PLANEAMOS COMO PRIMER OBJETIVO, ESTAR ATENTOS QUE ALLÍ VENDEMOS SALUDOS

COMENTARIO SOBRE EL MERCADO

De corto plazo, es obvio que los mercados están BULL, ello impulsado por varios motivos a saber.


1. El año 2011 mostró significativas bajas y así han quedado activos muy baratos, destacándose los de países emergentes que cayeron más que las economías desarrolladas y eso se está ajustando en los últimos días.
2. La baja generalizada que se dio y que ahora estamos viendo un rebote.
3. No hay tanto pánico mediático como los meses previos
4. Estacionalmente enero, febrero y marzo son buenos meses para las bolsas.


Ahora bien...
Desde el punto de vista técnico no estamos BULL aún de manera generalizada y para hacer tasa estamos haciendo operaciones muy puntuales como las que indicamos a nuestros suscriptores como ser Banco Galicia, Petrobrás, VNQ y algo de oro.


El único activo que sigue BULL claramente es TLT, mostrando que el miedo de fondo no pasó aún. De hecho, la gran liquidez global aún no está fluyendo de gran forma hacia los mercados y de allí la ausencia de "nafta" para que los mercados sigan subiendo.


REPETIMOS QUE SE VENDRÁ UNA BAJA IMPORTANTE EN LOS MERCADOS Y COMENZAMOS A POSICIONARNOS DESDE AHORA EN UNA CARTERA DEFENSIVA


Saludos

PBR RESPONDIENDO A NUESTRO ANÁLISIS

En un post que publicamos hace unos días (http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=9164521382435903104#editor/target=post;postID=8645991637933640140), dijimos que PBR daba señal en 28.36 dólares y se debía entrar.


Pues bien, hoy ya cerró a 30 dólares siendo la ganancia de momento del 5.78% en apenas unos días. La tendencia recién comienzo por lo que se debe mantener la posición y cómo enseñamos en los cursos, posición BUY se mantiene hasta la salida dejando flotar la ganancia.

TELECOM A PUNTO DE DAR SEÑAL

Telecom está por dar señal de entrada si confirman los indicadores al día viernes. Se ve llegada lenta de flujos que aún resta que incremente volumen.


El precio aún no cruzó la media móvil pero está ahí nomas y de seguir así, confirmaría la entrada en Telecom que hace rato no se veía. 

WELLS FARGO IS BUY

Comparto aquí la señal de compra de Wells Fargo que nos dio el modelo hace un par de semanas en valores cercanos a los 27 dólares.


Se puede ver fortaleza en el precio, tendencia a la suba y gran entrada de dinero al sector. 


Desde los fundamentos, se destaca una mejora inesperada en los préstamos de la empresa y en particular en la fase de real estate.

LAS ETAPAS EN EL PRECIO DE LAS ACCIONES Y ACTIVOS

Es importante entender que el precio de cualquier activo, sea este una casa, una acción, oro o cualquier otro, va variando a lo largo del tiempo y ello dentro de un ciclo determinado.


En los cursos justamente hacemos referencia a que conocer el ciclo es vital para poder ser un buen inversor de largo plazo.


Aquí comparto un gráfico en donde se puede ver el ciclo típico de una acción y bajo este esquema es que hemos desarrollado indicadores que nos ayudan a ver en qué fase estamos.


Saludos

ACTUALIZAMOS POSICIÓN TOMADA EN TLT

Desde la entrada sugerida a este activo, allá por mayo del año pasado en valores de 95 dólares, expresábamos que dicha entrada implicaría baja del equity, situación que finalmente sucedió.

Desde allí, TLT (Bonos de largo plazo de USA), continúa subiendo y manteniéndose en niveles altos (bajas tasas).

El precio a niveles de 120 muestra la fortaleza, pero comienza a mostrar "cansancio", lo que se puede ver en la salida de flujos del activo. Esto podría implicar una toma de ganancias de los inversores, la cual al día de hoy no sucedió en base a que los miedos en Europa continúan.

Faltará una buena noticia importante para que este activo muestra una baja, y sin ella el precio se mantendrá en incluso podría llegar a 125 dólares.

Seguimos invertidos con una ganancia que al día de hoy acumula un  27.5% más los dividendos mensuales que paga.

 

LO ANTICIPAMOS!!!!!!

PBR SUBE CASI UN 3% HOY. YA HABÍAMOS ANUNCIADO LA SEÑAL DE COMPRA HACE UNOS DÍAS Y ESTÁ FUNCIONANDO LA MISMA DE MANERA CORRECTA SEGÚN LO PREVISTO POR NUESTRO MODELO
SALUDOS

ACTUALIZACIÓN BANCO GALICIA

Si bien hemos vendido la posición en este activo tras la fuerte suba, desde aquí siempre expresamos que GGAL viene con tendencia a la baja y está en ese camino, restando aún un largo camino para retomar una suba consistente.


La suba fue muy importante y la empresa está cotizando a ratios muy bajos, pero sostenemos desde aquí que los activos argentinos continuarán disminuyendo su valor en base a un contexto externo complejo y a problemas internos que se deben resolver.


Galicia en dicho contexto podría como mucho alcanzar los 8.20 dólares previo a bajar su cotización hasta los 6 dólares que han servido de soporte.


Es momento de estar afuera y esperar el momento oportuno que nos lleve a otro ciclo alcista sostenido y nos deje un 300% de ganancia como hemos logrado en los últimos dos años!!!


Saludos

ACTUALIZACIÓN EURO

Desde hace tiempo venimos hablando de la gran baja que tendría el Euro. Esto lo señalamos desde la paridad de 1.41/ 1.42 del euro con la moneda americana. En dicha oportunidad (buscar post de noviembre en el blog), sugerimos invertir en el dólar a través del ETF UUP.


El Euro sufrirá la lógica de una devaluación, la cual está motivada por varios factores:


En primer lugar, la cotización de la moneda actual no se condice con la economía, y ello se debe reflejar en una menor cotización, en particular, si se lo compara con el dólar en donde Estados Unidos, lejos de ser un paraíso, está mucho mejor que gran parte de los países de la zona Euro.


En segundo lugar, la devaluación del euro ayudará a mejorar la situación competitiva de Europa, por lo que estos son puntos centrales para que la zona euro comience a recuperar.


Europa está en el horno en mi visión particular. Fueron muchos años de fiesta gratuita y sin fundamentos. Tasas bajas, especulación desmesurada y acá estamos con déficit fiscal de muchas económicas, desempleo record y decrecimiento y crecimiento nulo para los mejorcito como Alemania.


Se terminó el "Estado de Bienestar" y ahora viene un ajuste que nadie sabe donde culminará.


En un año que se presentará como mucho chato para las inversiones, shortear al euro puede ser una alternativa más que interesante. 


En los últimos seis meses, el euro bajó un 10% y dicha tendencia continuará.
Seguimos apoyando desde aquí que dicha moneda alcanzará en el mediano plazo la paridad con el dólar.
El que quiera oír que oiga.

Perspectivas Sector Bancario Argentino

Muchos son los lectores del blog nos escriben preguntándonos acerca del sector financiero argentino y la posibilidad de colocar allí un dinero en empresas del sector, que en el año 2011 vieron caer su cotización de manera exagerada.


Como venimos señalando desde aquí y en nuestros informes a los suscriptores, sólo vemos operaciones puntuales de rebotes como el que pudimos lograr aprovechar en el rally de principio de año. El sector financiero argentino perderá rentabilidad en el año 2012 en base a una desaceleración del consumo en el país y la suba de tasas.


Es así que los bancos comenzarán a tener menor margen financiero y más margen por cobro de comisiones.


Desde la última venta de Banco Galicia para tomar la rápida ganancia, no vemos que exista aún sustento en una mayor suba, sino todo lo contrario. Desde los actuales valores sería lógica una toma de ganancia y que el precio regrese a los 6 dólares.


En dicho contexto, aguardamos con paciencia dicho toma de ganancia para evaluar tomar una posición pequeña. 


Existen otros sectores que tal vez sean más dinámicos en el corto plazo como el petrolero, destacándose como alternativas tanto Tenaris como PBR.


Saludos


PD: Para quienes estén en Buenos Aires en el caluroso verano, estamos organizando dar una charla sobre actualización de mercados los días sábados por la mañana. A los interesados pueden escribirnos a: diegofinanzasblog@gmail.com 

BRASIL: CERCA DE DAR SEÑAL DE ENTRADA

Hace rato que veníamos expresando la corrección que tenía el mercado brasilero de acciones. Pues, bien, parece que estamos por entrar en este mercado a través del ETF EWZ.


No sólo está por tocar nuestra media móvil, sino que comienza a entrar dinero a este activo lentamente.
Veremos que nos dice el modelo la semana entrante.

RETOMAMOS ACTVIDAD A FULL

DESDE EL DÍA LUNES, RETOMAMOS LA ACTIVIDAD NORMALMENTE.

PBR DANDO SEÑAL DE ENTRADA HOY

Pues bien, aún de vacaciones que ya culminan. Hoy está dando señal de entrada PBR por lo que añadimos pequeña posición a la cartera.
Dejo aquí gráfico donde se verá que desde varios meses atrás daba señal de vender.
Se ve que lentamente van entrado flujos de dinero a este activo por lo que ello es positivo y coherente con la suba de precio y que ella sea sostenida a futuro.


Si alguien entro corto, es momento de cubrir posición con linda ganancia.

EL BONO DE USA FIRME

A pesar de la suba de los mercados en los últimos días, se ve que dicha suba aún no es compartida por la mayor parte de los inversores. Continúan miedos sobre el futuro de la economía europea aunque la situación de USA parece que está siendo de recuperación lenta pero recuperación al fin.


La afirmación anterior se puede ver que el bono de USA sigue fuerte y lo normal sería que frente a una recuperación del mercado de largo plazo, el bono debiera de bajar su precio.


Veremos como sigue esto.

BIDU: FORMANDO UNA INTERESANTE FIGURA

Vemos que Baidu está formando un triángulo que la teoría indica rompería hacia arriba, por lo que a partir de este momento seguimos de cerca esta empresa.


Desde una visión de nuestro modelo, vemos que está comenzado a regresar el dinero a este activo aunque aún no ha llegado a la media móvil. Paciencia......

PD: PARA QUIENES NOS LLAMARON SOBRE EL CURSO, AL RESPUESTA ES SÍ, EL CURSO COMIENZA EL DÍA 16 DE ENERO POR LA TARDE. EN CUANTO A LAS OPERACIONES ABIERTAS TENEMOS EN CARTERA TLT, VNQ, Y VENDIMOS ESTA MAÑANA LA POSICIÓN DE GGAL QUE NOS DIO UN 20% DE GANANCIA EN DOS DÍAS.

SALUDOS

LINDA SUBA EN GALICIA

Banco Galicia trepó un 20% en apenas dos jornadas. Pues bien, analicemos lo sucedido.
El sector financiero argentino en general está muy barato en ratios y en base a considerar los fundamentos, lo que daría lugar a pensar que una recuperación en algún momento vendría. 


en base a ello es que el día lunes en premercado enviamos mail a los suscriptores indicando la compra de una posición sobre Banco Galicia. Realmente la posición a tomar fue de sólo el 5 al 10% de la cartera aguardando incluso una baja pero la suba nos sorprendió a nosotros mismos.


Si bien nuestro modelo aún no nos dice de entrar, la extrema sobreventa era evidente.


Me pregunto:
¿Habrá una toma de ganancias desde estos niveles?
Puede ser, pero con la suba y todo sigue teniendo un precio muy bajo y esta posición se puede incluso mantener. En lo personal creo que conviene vender y esperar para comprar ya una posición definitiva.


Los valores están muy debajo de la media móvil y ya veníamos señalando desde aquí que tanto Banco Galicia como Banco Macro estaban recibiendo flujos de dinero importantes.


Para el inversor paciente falta poco para tomar una posición fuerte, de la cual anunciaremos desde aquí. 


En el gráfico adjunto se puede ver que Galicia está saliendo de zona de sobre venta (buen punto de entrada) y logró frenar la salida de dinero e incluso están comenzando a llegar flujos de fondos (confirmando lo que sería un cambio de tendencia.
Saludos.

VNQ es BUY

Este activo está dando señal de entrada. Para el inversor más conservador se debe aguardar que el día viernes confirme la señal.
Vemos fortaleza a partir de estos niveles en el real estate americano y este ETF es un buen vehículo de inversión para entrar en el sector.

ACTUALIZACIÓN ORO

Es interesante ver qué ocurriría en el presente 2012 con el oro, ello bajo una visión fundamental y de análisis técnico.


En cuanto a la economía global, desde aquí se ha hecho referencia en varias publicaciones que la gran emisión que efectuó tanto Estados Unidos así como la que viene haciendo la Unión Europea, ha incrementado la masa monetaria como nunca antes la humanidad pudo pensar.


Ello tendrá implicancias muy relevantes no sólo para las citadas economías sino ya para el mundo entero, en base a que una vez resuelta la crisis, dicho dinero comenzará a generar inflación en los precios.


Allí, uno de los activos que subirá es el oro, por lo que los fundamentos en este fiel metal siguen estando intactos, más aún cuando tuvo una fuerte toma de ganancias en el mes de diciembre del año 2011.


Desde lo técnico no se encuentra bien, ya que perforó los indicadores de mediano y largo plazo de nuestro modelo por lo que ahora estamos fuera de la inversión en oro pero con los ojos bien abiertos a la espera de que nos de ingreso nuevamente.


Saludos desde un sitio muy relajado!!!